한 국가의 LEI 규정이 귀사에 적용되는 방식
LEI(법인식별자, 법인을 식별하는 20자 글로벌 코드)는 더 이상 자국 규제기관만의 문제가 아닙니다. 귀하의 국가에서는 요구하지 않을 수 있습니다. 그러나 거래상대방의 국가에서는 요구할 수 있습니다. 그리고 일단 그쪽에서 요구하면, 실무적으로는 귀사도 이를 충족해야 합니다.
간단한 사례를 들어보겠습니다. 귀사가 유럽연합(EU) 밖에 있고, EU 규제를 받는 투자회사를 통해 증권을 거래하려고 한다고 가정해 보겠습니다. 법적 의무는 귀사가 아니라 해당 회사에 있습니다. MiFID II 및 MiFIR(금융상품시장에 관한 EU 규정)에 따라, 그 회사는 보고 대상 거래를 모두 규제기관에 보고해야 하며, 그 보고에는 귀사의 LEI가 포함되어야 합니다. LEI가 없으면 보고할 수 없습니다. 보고가 없으면 거래도 없습니다.
즉, 요건은 귀사가 거래하는 회사를 통해 귀사에 도달합니다. 그래서 2026년의 변화는 유럽이나 미국뿐 아니라 전 세계 기업에 중요합니다. 아래는 올해의 주요 변경 사항입니다. 일부는 이미 시행되었고, 일부는 아직 예정되어 있습니다. 각 항목에는 상태, 날짜, 적용 대상, 그리고 LEI가 엄격한 의무 요건인지 또는 코드가 이미 있는 경우에만 수집되는지 여부가 명시되어 있습니다.
LEI가 필수인 경우와 그렇지 않은 경우
“LEI 요건”이라는 말에는 서로 매우 다른 두 가지가 숨어 있습니다.
엄격한 의무 요건이란 유효한 LEI 없이는 거래, 신고, 또는 서비스 이용을 할 수 없다는 뜻입니다. EU 투자회사를 통한 거래가 이에 해당합니다.
소프트 참조란 이미 LEI를 보유한 경우에만 이를 수집한다는 뜻입니다. 코드가 없다고 해서 그 자체로 막히는 것은 아니지만, 이미 코드가 있다면 제공해야 합니다.
한 가지 더. LEI가 항상 유일하게 인정되는 식별자인 것은 아닙니다. 예를 들어 국경 간 결제에서는 다른 식별자도 인정되며, LEI는 여러 옵션 중 하나입니다. 이에 대해서는 FATF 트래블 룰 가이드에서 다뤘습니다. 반면 EU의 파생상품 및 증권 보고에서는 식별자가 반드시 LEI여야 합니다. 아래 각 항목에는 어느 경우에 해당하는지 표시되어 있습니다.
2026년 주요 변경 사항
MiCA, 유럽연합: 2026년 7월 1일 전환 기간 종료
상태: 2026년 7월 1일부터 시행 중.
MiCA(암호자산시장법, 암호자산 시장에 관한 EU 규정)는 암호화폐 기업을 위한 단일 인허가 체계를 구축했습니다. ESMA는 2026년 4월 17일 전환 기간이 연장 없이 2026년 7월 1일에 종료된다고 확인했습니다. 일부 회원국은 더 짧은 기간을 설정했기 때문에, 해당 국가에서는 마감일이 더 앞당겨졌습니다.
그 날짜 이후로 CASP(암호자산 서비스 제공자)는 MiCA 라이선스 없이 EU 고객에게 서비스를 제공할 수 없습니다.
LEI는 여기에서 두 가지 방식으로 포함됩니다. 인가된 CASP는 ESMA의 공개 등록부에 LEI로 등재됩니다. 또한 TFR(자금이체규정)은 CASP 간 이체에서 법인 송금인을 LEI로 식별하도록 요구합니다. LEI는 라이선스 자체의 요건은 아니지만, 암호자산 규정 체계에 내장되어 있습니다. 더 넓은 제도는 MiCA와 LEI 관련 글에서 다뤘습니다.
SEC Form PF, 미국: 개정 양식 준수일 2026년 10월 1일
상태: 예정(2026년 10월 1일), 검토 중.
Form PF는 SEC(미국 증권거래위원회)에 등록된 사모펀드 자문사가 운용 펀드에 대해 제출하는 비공개 보고서입니다. 2024년에 채택된 개정으로 보고해야 하는 식별 데이터가 확대되었고, 현재 준수일은 2026년 10월 1일로 되어 있습니다.
이 양식은 자문사와 보고 대상 펀드에 LEI가 존재하는 경우 그 LEI를 기재하도록 요구합니다. 따라서 여기서 LEI는 취득을 강제받는 것이 아니라, 이미 코드를 보유한 경우에 작성하는 항목입니다.
실무적으로 여러 펀드를 운용하는 자문사는 각 펀드의 LEI와 자문사 자체의 LEI를 활성 상태로 최신으로 유지합니다. 그래야 제출이 원활히 진행되고, 만료된 코드로 인해 지연되지 않습니다. 펀드, 신탁, 특수목적기구(SPV)는 각각 별도의 법인으로 간주되며, 그 외에도 해당될 수 있습니다.
알아둘 점: 이 날짜는 현재 적극적으로 재검토 중입니다. SEC와 CFTC는 이를 세 차례 연기했으며, 2026년 4월에는 양식에 대한 추가 변경도 제안했습니다. 날짜는 다시 바뀔 수 있습니다. 미국 전반의 상황은 FDTA와 LEI 관련 글을 참고하십시오.
인도: RBI 통합 지침 2026년 3월 27일부터 시행
상태: 2026년 3월 27일부터 시행 중. UTI는 2027년 1월 1일부터.
RBI(인도중앙은행)는 2026년 3월 27일 통합 지침을 발행하여 모든 비개인 시장 참여자에게 LEI를 의무화했습니다. 유효한 LEI가 없으면 해당 기관은 RBI가 규제하는 시장에서 거래할 수 없습니다. 여기에는 국채, 머니마켓 상품, 외환, 파생상품의 장외(OTC) 거래가 포함됩니다.
기준은 구체적입니다. 총 익스포저가 5크로어 루피(약 50만 유로) 이상인 대규모 차입자는 LEI가 필요합니다. NEFT 및 RTGS를 통한 50크로어 루피(약 500만 유로) 이상의 대규모 지급에는 송금인과 수취인 모두의 LEI가 포함되어야 합니다. 또한 인도는 2027년 1월 1일부터 장외 파생상품 거래마다 별도의 코드인 UTI(고유 거래 식별자)도 도입합니다.
인도는 대형 시장이 얼마나 빠르게 LEI를 엄격한 의무 규정으로 전환할 수 있는지 보여줍니다. 자세한 내용은 LEI와 인도 관련 글에서 확인할 수 있습니다.
멕시코: 멕시코 중앙은행(Banco de México) 회람 1/2026, 2026년 7월 7일부터 단계적 시행
상태: 2026년 7월 7일부터 1단계 시행 중. 추가 단계가 뒤따릅니다.
멕시코의 파생상품 시장은 이제 LEI를 기반으로 운영됩니다. 2026년 1월 7일 공표된 멕시코 중앙은행(Banco de México) 회람 1/2026에 따라, 은행, 증권사, 투자펀드, 보험사 등은 파생상품 거래를 체결할 때 유효한 LEI를 보유해야 합니다. 1단계는 2026년 7월 7일에 시행되었습니다.
규정은 단계적으로 강화됩니다. 적용 대상 기관은 UDIS(멕시코의 물가연동 계정단위)로 측정되는 정해진 기준을 초과하는 거래상대방의 LEI를 수집해야 합니다. 기준은 시간이 지날수록 낮아지며, 2027년 7월 8일부터는 장외 파생상품 확인서에 양 당사자의 LEI가 모두 기재되어야 합니다. 대략적으로 기준은 약 1,700만 UDIS(약 750만 유로)에서 약 300만 UDIS(약 130만 유로)까지 내려갑니다.
이미 시행 중이지만, 여전히 기업들이 놓치는 규정
중요한 LEI 규정이 모두 새로운 것은 아닙니다. 몇몇은 수년간 적용되어 왔지만, 확인해 본 적이 없는 기업에는 여전히 뜻밖의 변수로 작용합니다.
미국에서는 CFTC(미국 상품선물거래위원회)가 스왑 보고에 LEI를 요구합니다. 거래상대방이 LEI 발급 대상이라면, 보고 당사자는 LEI가 부여되도록 합리적인 노력을 기울여야 하며, 만료된 LEI는 인정되지 않습니다. 이는 2010년 미국 금융개혁인 도드-프랭크법에서 비롯됩니다.
유럽에서는 EMIR(유럽시장인프라규정)과 MiFID II에 따라 LEI가 오래전부터 엄격한 의무 요건이었습니다. 영국과 캐나다도 유사한 체계를 운영하므로, 다른 지역에서 해당 시장으로 거래하는 기업도 함께 적용을 받게 됩니다. 파생상품 보고는 LEI와 EMIR 관련 글에서 자세히 다뤘습니다.
예정된 변화
아직 시행되지는 않았지만, 지금부터 주시할 만큼 가까운 변화도 있습니다.
EU AMLR(자금세탁방지규정)은 2027년 7월 10일부터 새로운 의무 대상(Obliged entities) 범위를 포함합니다. 여기서 LEI는 엄격한 의무가 아니라, 존재하는 경우에만 수집되는 소프트 참조입니다. 가장 큰 기관은 EU의 새로운 감독기구인 AMLA(자금세탁방지청)의 직접 감독을 받게 됩니다. 관련 체계는 LEI와 자금세탁방지 관련 글에서 다뤘습니다.
FSB(금융안정위원회)는 결제 메시지에서 LEI의 더 광범위한 사용을 지향하는 국경 간 결제 로드맵을 제시하고 있습니다. 여기에는 중요한 단서가 있습니다. 이는 G20 및 FSB의 목표이지, 현재 시행 중인 글로벌 의무 규정은 아닙니다. 오늘날 국경 간 결제에서 LEI는 필수는 아니지만, 방향성은 분명합니다.
지금 해야 할 일
거래상대방부터 확인하십시오. 그들의 관할권 중 어떤 것이 귀사에 영향을 미치는지 파악하십시오. EU, 미국, 인도, 멕시코 및 기타 규제 시장의 참여자와 거래·보고·업무를 수행한다면, 거래 관계를 맺기 전부터 LEI가 이미 거래 조건일 수 있습니다.
아직 LEI가 없다면, 몇 분 만에 등록할 수 있습니다.
이미 코드가 있으신가요? 활성 상태로 유지하십시오.
이미 보유하고 있다면 활성 상태로 유지하십시오. 만료된 LEI는 거래를 막거나 신고를 지연시킬 수 있습니다. 충분한 여유를 두고 코드를 갱신하고, LEI가 만료되면 어떤 일이 발생하는지 확인하십시오.
그리고 귀사에 LEI가 정말 필요한지 아직 확신이 없다면, LEI 번호가 필요한 대상에 대한 개요부터 확인하십시오.